21.02.2023

Что такое показатель долговой нагрузки?

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Что такое показатель долговой нагрузки?». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Содержание

1. Что такое показатель долговой нагрузки в займе

2. Как уменьшить показатель ПДН

3. Может ли клиент узнать свой ПДН

4. Сколько россиян рискуют не получить новые кредиты

5. Как узнать, какой способ расчета использует кредитор

6. В каких случаях банки считают ПДН заемщиков

7. Резервы, долговая нагрузка и ПДН

8. Анализ оптимальной кредитной нагрузки с помощью коэффициентов

9. Как считают ПДН банки и МФО

10. Что значит показатель долговой нагрузки

11. Показатель долговой нагрузки

13. Пример расчета долговой нагрузки

Показатель долговой нагрузки — это тип финансового коэффициента, который сравнивает долг компании с другими показателями, такими как собственный капитал или активы. Он используется для измерения левереджа компании, который показывает, какая часть операций компании финансируется за счет собственного капитала по сравнению с долгом.

Показатель долговой нагрузки (ПДН) — число, которое показывает, какой процент от своих доходов человек отдает на кредиты и займы. Учитываются все официальные обязательства вне зависимости от того, где они взяты, и все доходы — иногда учесть можно даже неофициальную прибыль. Если этот показатель высокий, кредит дадут с меньшей вероятностью или на меньшую сумму. Раньше каждый банк рассчитывал ПДН по-своему, но с 2019 года законодательство внесло изменения, и теперь показатель считается по единой формуле для всех организаций. Подсчитывать его должны банки, микрофинансовые и микрокредитные организации, когда выдают заемщику новый заем или кредит, рефинансируют либо реструктуризируют старый в сторону увеличения платежа. Не рассчитывается ПДН только при взятии льготных кредитов на образование, военной ипотеки или маленьких займов до 10 тысяч рублей. Также его не рассчитывают при взятии кредитных каникул.

Что такое показатель долговой нагрузки в займе

Показатель долгой нагрузки или ПДН – соотношение всех займов и кредитов человека к его официальному ежемесячному доходу. Проще говоря, это норматив состоятельности гражданина, который рассчитывается по единому образцу. Ввели обязательный расчет, для того, чтобы уменьшить риск, как учреждений, так и самих потребителей, которые из-за не способности вовремя вносить платеж могут оказаться в сложной ситуации.

Каждый банк имеет резервный фонд, деньги из которого идут на покрытие задолженности клиента, не внесшего очередной обязательный платеж. Это делается для того, чтобы учреждение не осталось без необходимых средств, которые могут понадобиться для инвесторов или вкладчиков. Чем больше у потребителя просрочек, тем больше резервируются средства, а это, разумеется, не выгодное решение.

При высоком коэффициенте шанс получить займ уменьшается, но окончательное решение всегда остается за организацией.

Как уменьшить показатель ПДН

Если вы уже знаете, что ваш ПДН оставляет желать лучшего, важно предпринять меры, чтобы уменьшить показатель. Для этого постарайтесь сбалансировать ежемесячные доходы и расходы:

Если есть задолженности перед финансовыми учреждениями, в первую очередь погасите их;
По возможности выплатите остаток имеющегося займа;
Если есть кредитные карты, которые не используются, целесообразнее их закрыть;
Реструктуризируйте имеющиеся кредиты;
Исключите лишние траты;
Уменьшите лимит используемых карт;
Соберите все документы для финансового учреждения, которые могут подтвердить ваш ежемесячный доход. Например, если вы сдаете квартиру, или транспортное средство в аренду, алименты и т.д.

Может ли клиент узнать свой ПДН

Взвесить свою долговую нагрузку можно самостоятельно, оценив соотношение обязательств и среднего дохода, но нет гарантий, что результат совпадет с расчетами кредиторов. Часть данных можно будет увидеть в кредитной истории, рассказали РБК в Национальном бюро кредитных историй (НБКИ) и БКИ «Эквифакс». Это значение числителя в формуле расчета ПДН — ежемесячные суммы платежей, пояснил гендиректор БКИ «Эквифакс» Олег Лагуткин. Информацию о доходах граждан кредитные бюро пока не получают.

Банки могут не брать во внимание неподтвержденные доходы и завышать долговую нагрузку клиента. Узнать, какой ПДН присвоил банк или МФО, гражданин не сможет — пока кредиторы не должны раскрывать этот показатель. ЦБ планирует порекомендовать банкам сообщать клиентам их ПДН, сообщила РБК пресс-служба регулятора: «Это даст заемщику больше информации для того, чтобы оценить свои возможности и принять ответственное решение. В целом эта мера, на наш взгляд, будет способствовать снижению закредитованности граждан».

Сколько россиян рискуют не получить новые кредиты

По данным ЦБ, в первом квартале 2019 года 9,7% кредитов выдавались клиентам с высокой долговой нагрузкой: их ПДН превышал 80%. Новый подход затронет не более 10% потенциальных и действующих заемщиков, считает Лагуткин. «У этих клиентов долговая нагрузка уже находится в районе потенциально предельных значений», — добавляет он.

По данным НБКИ, 11,3% заемщиков, или почти 5 млн россиян, тратят на обслуживание кредитов более половины своих ежемесячных доходов. «Потенциально ПДН мог бы повлиять на ограничение выдачи этой группе потребителей. Но фактически этих граждан банки и сейчас уже практически не кредитуют. Вполне возможно, что введение ПДН может коснуться некоторых групп заемщиков МФО», — говорит Волков.

Число клиентов, которые не смогут рассчитывать на получение новых кредитов из-за высокой долговой нагрузки, может вырасти, признают в ВТБ, но не дают количественных оценок.
Платежеспособные заемщики не почувствуют новых ограничений, утверждает руководитель департамента по управлению рисками Альфа-банка Андрей Гулецкий: «С учетом нашей консервативной кредитной политики и качественного скоринга мы не ожидаем заметного влияния на объем портфеля».
«Мы планируем не снижение числа выдаваемых кредитов, а переориентацию из более рискованных сегментов в менее рискованные», — сообщила Кремлева. По ее оценкам, нововведение может снизить долю одобрений на 2–4%.
Вырастет доля клиентов, для которых ухудшатся условия кредитования не из-за нагрузки, а из-за невозможности документально подтвердить доход, полагает Шабашкевич. По оценкам «Ренессанс Кредита», это может коснуться 15–30% заемщиков.

Как узнать, какой способ расчета использует кредитор

Точно угадать выбранный метод вычисления коэффициента долговой нагрузки, который будет применять банк в вашем конкретном случае при рассмотрении заявки на кредит, вряд ли получится. Если заёмщик сможет документально подтвердить свой доход, то ориентироваться будут именно на него. Когда доказать заработок не удастся, кредитор использует другой способ для расчета ПДН. Чтобы для вас отказ банка не был неприятным сюрпризом, заранее просчитайте уровень долговых обязательств всеми методами. При этом лучше оценивать свои возможности по наименьшему показателю. Если полученное значение слишком высокое, попробуйте пригласить созаёмщика с хорошим официальным доходом и небольшими расходами по кредитным обязательствам. Также можно привлечь поручителя. На расчет ПКН это не повлияет, но все же повысит ваши шансы на получение кредита. Независимо от того, как вы будете доказывать платежеспособность, помните: перед подачей заявки на нужную сумму адекватно оцените свои финансовые возможности. При этом сопоставьте ваш реальный доход и предстоящие расходы. Если вы не сможете выполнять обязательства и по новому кредиту, это может грозить крайне неприятными последствиями.

В каких случаях банки считают ПДН заемщиков

Сегодня, по требованию ЦБ РФ, все банки и микрофинансовые организации (МФО) должны рассчитывать Показатель Долговой Нагрузки в тех случаях, когда:

✓выдают кредиты, в том числе потребительские и ипотечные;

✓рефинансируют займы;

✓оформляют новые или продлевают срок действия кредитных карт;

✓увеличивают лимиты кредиток.

Резервы, долговая нагрузка и ПДН

Банк обязан закладывать специальные резервы на случай невыплаты кредита — откладывать некоторую сумму на случай, если заемщик вдруг перестанет платить. Это нужно, чтобы банк мог рассчитаться с вкладчиками, инвесторами и кредиторами. Чем хуже выплачивается кредит и чаще просрочки, тем большую сумму банк должен зарезервировать.

Долговая нагрузка клиентов важна, но до 1 октября каждый банк считал ее по-своему. Раньше один банк мог не выдать кредит, если заемщик тратил на выплату по кредитам 40% дохода, а другой мог оформить кредитку с лимитом 250 000 Р пенсионеру, получающему 15 000 Р в месяц.

С 1 октября 2019 года появился единый стандарт — ПДН. Он показывает соотношение доходов человека и выплат по кредитам. От ПДН будет зависеть, выдаст ли банк кредит и на каких условиях.

ПДН влияет на норматив достаточности капитала банка — Н1. Чем больше заемщиков с высокой долговой нагрузкой получат кредиты, тем ниже достаточность капитала. Если капитал банка опустится ниже определенного уровня и банк не сможет быстро исправить ситуацию, у него могут отозвать лицензию. Значит, выдавая потребительские кредиты, банки будут учитывать ПДН, чтобы избежать проблем.

Анализ оптимальной кредитной нагрузки с помощью коэффициентов

Для более детального анализа оптимальной кредитной нагрузки используют следующие аналитические показатели:

коэффициент долговой нагрузки (КДН);
коэффициент финансового рычага (Total debt to equity, TD/EQ);
коэффициент отношения долговых обязательств к внеоборотным активам (Long-term debt to fixed assets, LTD/FA);
коэффициент текущей ликвидности (Current Ratio, CR);
коэффициент покрытия процентов (Interest coverage ratio, ICR).

Коэффициент долговой нагрузки

Коэффициент долговой нагрузки — один из главных критериев, которым пользуется банк для оценки благонадежности компании. Формула расчета показателя:

КДН = Долг / EBITDA,

где EBITDA — чистая операционная прибыль до вычета налогов, процентов и амортизации, руб.

Замечания

1. В международной практике при вычислении показателя долговой нагрузки обычно учитывают только долгосрочные обязательства, а в российской к ним зачастую добавляют и краткосрочные.
2. При учете всех обязательств компании коэффициент долговой нагрузки считается нормальным, если его значение не больше 3, при учете только долгосрочных займов — не больше 2-2,5.

Коэффициент финансового рычага

Коэффициент показывает, сколько заемных средств приходится на каждый рубль собственного капитала. Формула расчета выглядит так:

TD/EQ = (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства) / Собственный капитал.

Рекомендуемые значения финансового рычага — от 0,25 до 1. Финансовый рычаг, равный 0,25, свидетельствует об оптимальной долговой нагрузке, равный 1 — о предельной нагрузке.

В разных отраслях TD/EQ может ощутимо различаться. Не всегда большое значение этого коэффициента говорит о неблагоприятном финансовом положении компании. Если, например, компания активно инвестирует средства в собственное развитие, показатель финансового рычага может быть довольно высоким.

Коэффициент отношения долговых обязательств к внеоборотным активам

Данный коэффициент демонстрирует, какая часть основных средств компании финансируется за счет долгосрочных займов. Специалисты считают, что привлечение долгосрочных кредитов оправдано, если речь идет о финансировании инвестиций в основные средства. При этом полученный долговой заем должен гаситься за счет денежных потоков от использования основного средства, на приобретение или создание которого был взят кредит. Формула расчета:

LTD/FA = Долгосрочные обязательства / Внеоборотные активы.

Финансировать внеоборотные активы за счет долгосрочных займов совершенно нормально, поэтому значения этого коэффициента не говорят о наличии проблем. Однако если показатель меньше единицы, можно сделать следующий вывод: часть внеоборотных активов финансируется еще за счет собственного капитала (что тоже нормально) или краткосрочных займов (такое финансирование может быть проблемным для компании).

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент характеризует способность компании погашать свои краткосрочные обязательства. Формула расчета:

CR = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства.

Значение коэффициента текущей ликвидности выше 1 означает, что вся краткосрочная задолженность покрывается за счет оборотных средств и, следовательно, не используется для финансирования внеоборотных активов.

Значение ниже 1 показывает, что часть краткосрочных обязательств идет на финансирование основных средств. Это говорит о серьезной долговой нагрузке и проблемах с выполнением обязательств.

Коэффициент покрытия процентов

Данный показатель позволяет оценить, насколько компания способна обслуживать свою задолженность за счет собственной прибыли. Он характеризует степень защищенности кредиторов от невыплаты процентов за предоставленный кредит. С помощью коэффициента ICR можно определить и допустимый уровень снижения прибыли. Формула расчета:

ICR = EBITDA / Проценты по кредитам.

Нормой считается значение показателя выше 1, означающее, что компания направляет на выплату процентов не всю полученную прибыль. Если значение ниже 1, то компания не справляется со своими обязательствами.

Банки очень редко предоставляют отсрочку по выплате процентов, поэтому коэффициент ICR можно рассматривать как определенный запас прочности по обслуживанию процентной нагрузки компании.

Анализ перечисленных коэффициентов нужен для отслеживания динамики финансового состояния компании, так как при оценке долговой нагрузки важно обращать внимание не только на то, насколько приемлемы текущие результаты, но и на их динамику. Если показатели долговой нагрузки неуклонно ухудшаются, то рано или поздно компания может скатиться на дно долговой ямы.

Пример 5

Компания в июле 2015 г. взяла долгосрочный заем в сумме 10 млн руб. под 18 % годовых сроком погашения три года. Кредит взят под инвестиционный проект — закупка нового производственного оборудования. Оборудование было закуплено и введено в эксплуатацию в июле 2015 г.

В 2016 году руководство компании приняло решение взять краткосрочный кредит на пополнение оборотных средств сроком погашения в течение года в сумме 1 млн руб. под 25 % годовых.

Кредитные средства по краткосрочному кредиту поступили на расчетный счет компании в июле 2016 г. В июне 2017 г. краткосрочный кредит был погашен. Проанализируем динамику показателей долговой нагрузки компании в течение трех лет.

Данные расчетов по полученным кредитам и начисленным процентам приведены в табл. 3.

Таблица 3. Расчеты по кредитам и процентам, руб.
Операции по кредиту	В месяц	За 2015 г.	За 2016 г.	За 2017 г.
Оплата долга по долгосрочному кредиту	277 777,78	1 666 666,67	3 333 333,33	3 333 333,33
Оплата долга по краткосрочному кредиту	83 333,33		500 000	500 000
Оплата процентов по долгосрочному кредиту	50 000	300 000	600 000	600 000
Оплата процентов по краткосрочному кредиту	20 833,33		125 000	125 000
Итого оплата процентов		300 000	725 000	725 000
Задолженность по долгосрочному кредиту		8 333 333,33	5 000 000	1 666 666,67
Задолженность по краткосрочному кредиту			500 000

Данные по основным средствам компании и начисленной по ним амортизации, необходимые для определения EBITDA, отражены в табл. 4.

Как считают ПДН банки и МФО

Раньше банки и МФО оценивали свои риски, применяя собственную формулу. С 1 октября 2019-го года используют единый способ расчета ПДН согласно указаниям ЦБ РФ. Несмотря на универсальную формулу, каждая кредитная организация определяет допустимый коэффициент самостоятельно.

Перед подачей заявки на кредит разумно рассчитать свой ПДН, чтобы примерно оценить шансы на получение займа. Узнать, какая у вас финансовая нагрузка, легко с помощью простой формулы: долг / выручка × 100. То есть нужно сумму всех платежей по кредитам (включая будущий заем) разделить на среднемесячный доход (чистую выручку после удержания налогов) и умножить на 100.

Для подтверждения дохода нужна справка 2-НДФЛ или 3-НДФЛ. При отсутствии официального трудоустройства разрешено представить в банк другие документы.

Что значит показатель долговой нагрузки

Показатель долговой нагрузки (ПДН) — это соотношение всех платежей по кредитным обязательствам к доходам.

Кредитор должен вычислять ПДН для выдачи нового кредита, оформления реструктуризации и увеличения лимита по действующей кредитной карте клиента.
Показатели выше допустимой нормы являются сигналом для применения коэффициента риска, который оказывает влияние на процентную ставку по займу.
ПДН не принимается во внимание, если:

оформляется заем до 10 000 рублей;
выдается льготная ссуда на образование;
потенциальный заемщик обращается по программе военной ипотеки с господдержкой;
оформляются ипотечные каникулы;
проводится реструктуризация долгов заемщика, которая позволяет уменьшить ежемесячный платеж.

Показатель долговой нагрузки

Ключевым изменением в подходах к регулированию является внедрение требования по расчету показателя долговой нагрузки заемщиков (сокр. ― ПДН, англ. ― Payment-to-income ratio) с 1 октября 2019 года.

Данная норма распространяется на кредитные организации (за исключением небанковских кредитных организаций, имеющих право на осуществление переводов денежных средств без открытия банковских счетов и связанных с ними иных банковских операций).

25.06.2019 Банк России принял решение установить по необеспеченным потребительским кредитам в рублях, предоставленным с 01.10.2019, надбавки к коэффициентам риска в зависимости от значений ПДН и полной стоимости потребительского кредита (займа).

Методика расчета показателя долговой нагрузки
ПДН рассчитывается кредитором как отношение среднемесячных платежей заемщика по всем кредитам и займам, в том числе по вновь выдаваемому кредиту (займу), к его среднемесячному доходу по формуле:
ПДН=среднемесячные платежи по всем кредитам (займам)/среднемесячный доход
Кредитная организация обязана рассчитать ПДН при принятии решения о предоставлении необеспеченного потребительского кредита, ипотечного кредита, кредита на финансирование по договору долевого участия в строительстве или кредита, обеспеченного залогом автотранспортного средства, в сумме 10 тысяч рублей и более или в эквивалентной сумме в иностранной валюте, а также при принятии решения о реструктуризации задолженности по таким кредитам и (или) при принятии следующих решений:
для кредитов, предоставленных с использованием банковской карты — об увеличении лимита кредитования, о продлении срока действия договора кредита;
для иных кредитов — об увеличении размера ежемесячного платежа, об изменении валюты кредита.
Вместе с тем кредитная организация вправе не рассчитывать (в том числе повторно):

при реструктуризации задолженности по кредиту (займу), если договор кредита (займа) содержит условия, при наступлении которых заемщик получает право исполнять обязательства по кредиту (займу) в более благоприятном режиме;
при обращении заемщика с требованием об изменении условий договора кредита (займа), предусматривающим либо приостановление исполнения заемщиком своих обязательств, либо уменьшение размера платежей заемщика на срок, определенный заемщиком, в соответствии со статьей 61-1 Федерального закона от 21.12.2013 № 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)»;
по приобретенным правам требования.

Пример расчета долговой нагрузки

Для того, чтобы более точно понять порядок расчета долговой нагрузки, произведем вычисление показателя при помощи разных подходов на примере , имеющей следующие результаты:

сумма краткосрочных обязательств – 1,3 млн. руб.;
объем долгосрочных обязательств – 2,6 млн. руб.;
собственный капитал – 5,3 млн. руб.;
прибыль компании за год – 2,1 млн. руб.;
налоги – 0,3 млн. руб.;
проценты к уплате – 0,4 млн. руб.;
амортизация – 0,1 млн. руб.;
оборотные активы – 4,1 млн. руб.
сумма по разделу баланса «Пассив» – 10,3 млн. руб.

Для того, чтобы провести вычисление показателя, необходимо определить составляющие. В первую очередь, найдем объем заемного капитала, для чего суммируем все обязательства:

1,3 млн. руб. + 2,6 млн. руб. = 3,9 млн. руб.;

Далее, определим доход компании за вычетом налогов, амортизации и процентов к уплате:

2,1 млн. руб. + 0,3 млн. руб. + 0,4 млн. руб. + 0,1 млн. руб. = 2,9 млн. руб.

Теперь можно найти показатель долговой нагрузки при помощи разных методов:

Результативный: 9 млн. руб. / 2,9 млн. руб. = 1,34 – коэффициент не выходит за рамки норматива, что говорит о низкой долговой нагрузке компании.
Капитальный: 3,9 млн. руб. / 10,3 млн. руб. = 0,38 – данный показатель не может превышать 0,7. В нашем случае значение укладывается в нормативы.
Капитальный (нахождение левериджа): 3,9 млн. руб. / 5,3 млн. руб. = 0,74 – коэффициент немного не укладывается в рамки стандартов, что говорит о низкой закредитованности предприятия.
Имущественный: 4,1 млн. руб. / 3,9 млн. руб. = 1,05 – показатель ниже установленных значений, что отражает недостаточность оборотных активов.